Índice de Liquidez: 4 fórmulas em teoria de finanças para calcular a liquidez na sua empresa

A liquidez representa a facilidade que um ativo tem em ser convertido em dinheiro e, dentro de uma empresa, ela está ligada à solvência. Cada um dos índices representa o que será levado em conta na fórmula para que o gestor saiba qual índice ele tem para curtíssimo, curto e médio prazo. Ou seja, auxilia o gestor para gerir a capacidade de pagamento da empresa. Basicamente esses índices mostram se a empresa tem grana pra pagar as contas agora. Usamos esses indicadores pra avaliar o quão líquida a empresa está. Isso porque as margens podem estar boas, vendas e faturamento altos e o dinheiro não estar entrando na conta como deveria.

Por que isso acontece? Porque quando vendemos e faturamos (competência), as condições de pagamento (caixa) não ficam explícitas nesse número. Ou seja, eu posso vender 1 milhão com uma margem de 30% e ganhar 300 mil, mas se eu parcelar em 10 vezes, no mês que vem eu vou gastar 700 mil e receber 100 mil. Partindo da premissa de que eu vendi 500 mil ano passado, nós estamos falando de uma empresa que: dobrou suas vendas, aumentou seu lucro margem, acima da média.

E mesmo assim ela traz um resultado negativo com uma operação de caixa ruim. E isso por incrível que pareça é bem comum, pois a dificuldade e energia colocada em obter esses resultados e os números citados acima é tão grande, que os sócios esquecem de gerir o sucesso, acabando por ter problemas no longo prazo. Antecipar receita, pagar juros, aumentar despesa, e entrar em colapso sem saber o porquê, acaba sendo o destino dessas empresas que não medem sua operação e não obtém controle financeiro.

Esse exemplo acima foi exposto de forma arcaica justamente para que fique fácil compreender que existe uma distorção muito grande na forma como analisamos uma empresa. Em suma, existem diversos índices para interpretar e auxiliar na gestão, no entanto hoje vamos nos ater aos indicadores de liquidez. O objetivo é perceber qual a capacidade que a empresa tem em honrar seus compromissos financeiros de curto prazo. A informações devem constar nos balanços e balancetes das empresas. A regra geral se resume da seguinte forma:

Índice de liquidez maior do que 1: empresa tem recursos disponíveis maiores que suas obrigações financeiras. (Sobram recursos).

Índice de liquidez igual a 1: empresa tem recursos disponíveis no mesmo nível de suas obrigações financeiras. (Não sobram nem faltam recursos, empata).

Índice de liquidez menor do que 1: empresa tem recursos disponíveis em nível inferior as obrigações financeiras. Faltam recursos.

SIMPLIFICANDO

Quanto maior o índice maior a capacidade de pagamento (sobra caixa), e se for menor é porque não há capacidade de pagamento (falta caixa). Como foi martelado na introdução desse texto, o índice de liquidez remete apenas a solvência da empresa, ela não tem nenhuma relação com os outros indicadores de rentabilidade, atividade ou endividamento. O que nos interessa aqui é se a empresa tem caixa pra auferir novos compromissos. Os bancos utilizam muito esse indicador pra saber se os clientes têm condições de honrar a parcela. A

gora vamos conhecer os 4 tipos de índices. Na verdade, a diferença entre eles é quais contas serão utilizadas para o cálculo. Em virtude da liquidez de cada uma das contas, que é diferente. Afinal o dinheiro que está em conta é mais líquido do que o que está em estoque, pois o último precisa passar por um processo de venda até se tornar dinheiro, então o tempo que eu demoro pra receber o recurso do cliente muda de acordo de como esse dinheiro esta alocado.

Quanto maior for o índice de liquidez da empresa, maior tende a ser sua saúde financeira e quanto menor o índice, pior está a empresa em relação a sua saúde financeira.

Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante Principal indicador e o mais simples.

Leva em consideração todo o ativo circulante.

Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante

Exclui os estoques da equação em virtude da peculiaridade dessa conta, pois devido ao setor da empresa ela pode ser rapidamente transformada em recurso ou não.

Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante

Exclui tudo! Exceto o dinheiro em caixa, saldos bancários e as aplicações financeiras de curto prazo. Ou seja, essa é a fórmula mais rigorosa.

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)

Aqui o foco é no longo prazo, portanto ele contempla o realizável a longo prazo e seu exigível a longo prazo Aplicando essas fórmulas você pode obter o grau de solvência da empresa de acordo com o critério que lhe interessa. Pois é muito relativo á questão da capacidade de pagamento e qual índice usar devido ao setor da empresa, se é comércio, indústria ou serviço e como roda a operação.

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