Empreendedor: 5 indicadores de rentabilidade para você guardar no bolso

Empreendedor: 5 indicadores financeiros para você guardar no bolso

Diversas vezes nos questionamos sobre a rentabilidade dos nossos investimentos. Questionando se fizemos um bom negócio quando compramos, alugamos ou financiamos nossa casa, lembramos daquele terreno que deixamos de comprar e que valorizou um monte; calculamos diariamente quanto estamos ganhando na Bolsa de Valores: um papel rendeu 10%, outro caiu 8% e pagaram 1% de dividendo no mês.

Seguidamente, questionamos o motivo pelo qual nossas aplicações rendem tão pouco e se é a hora mais apropriada para investir mais em ações, ingressar no mercado de criptomoedas, comprar uma franquia, financiar um apartamento e colocar para alugar etc. São muitas as possibilidades e rentabilidade importa muito.

Nos orgulhamos quando obtemos ganhos acima do mercado e sofremos quando estamos com uma grana presa em algum lugar rendendo pouco enquanto outras pessoas conseguem rentabilizar muito mais. 

Curiosamente, após o investidor fazer a sua aplicação, ele pouco pode intervir. É mais ficar na torcida mesmo. Mas, na prática, o que acabamos fazendo é calcular e projetar a rentabilidade que podemos ter no futuro e avaliar quando será o momento de resgatar. Isso nos consome tempo, estressa e, no fim das  contas, nosso poder de agir é pequeno em relação aos demais agentes do mercado. 

Dediquemos agora nossa atenção à rentabilidade dos nossos investimentos. Isso é correto e saudável, perfeito!

Eu não só reconheço a importância dos investimentos e suas rentabilidades como sou um entusiasta desse tipo de postura, mas você já parou para a refletir sobre a rentabilidade da sua empresa? Sim, se uma ação listada na Bolsa gera indicadores de rentabilidade, a sua também gera. Empresa é empresa.

Ora, se você sabe tudo sobre seus investimentos, e gosta de ter tudo sob controle,  por que você não faz o mesmo com a sua empresa?

Sim, existem indicadores de rentabilidade que medem exatamente como nossos ativos têm performado mês a mês, e a mesma atenção que você dispõe para eles, você deveria dispor para o seu negócio. Afinal, o seu poder de transformação é infinitamente maior como gestor do que como investidor. Ou seja, você é o agente da mudança. Então, por que não acessar essa informação?   

Neste artigo, vamos apresentar os 5 principais indicadores de rentabilidade. Se você aplicá-los adequadamente na sua empresa, saberá se as relações de risco/retorno e custo/benefício que estão implícitos na sua gestão financeira. Conheça-os e descubra como obtê-los: 

1. MARGEM LÍQUIDA – LUCRO LÍQUIDO / RECEITA LÍQUIDA

Essa é a famosa “margem”. Existem alguns tipos de margem, mas quando precisamos resumir nosso negócio de forma geral chegamos na margem líquida. Simples assim: quando você sabe sua margem, você consegue ter a noção básica de quando vai te sobrar caso atinja o faturamento desejado. 

2. ROE – LUCRO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Mede o retorno sobre o capital dos sócios. Simplificando, o que você deve ter em mente é o aporte inicial que foi feito para a construção da empresa e sua relação com o lucro que o negócio está gerando. É importante que fiquemos atentos, pois mesmo que esse retorno seja alto – o que é ótimo, uma vez que, quanto maior o retorno, melhor o investimento – ele pode estar sendo mascarado por algum tipo de alavancagem, tendo em vista que não é levado em conta a interferência dos empréstimos na fórmula.

3. ROA – LUCRO OPERACIONAL / ATIVO 

Mede o retorno sobre o ativo. O ponto interessante deste indicador é que ele consegue medir a eficiência da empresa, ou seja, o retorno do capital que foi transformado em ativo. Eu coloco capital na empresa, assim que ele é utilizado na empresa, sai do PL e vai para o ativo. É considerado um indicador fiel, pois ele não leva em consideração a alavancagem, ou seja, apenas utiliza o recurso que está sendo diretamente aplicado na operação do negócio. Ele é conhecido também como Giro de Ativo x Margem Líquida.

4. ROIC – NOPAT / CAPITAL INVESTIDO

Mede o retorno sobre o capital investido.

NOPAT é o lucro operacional menos o imposto, ou seja, o EBIT. Não considera as despesas financeiras da empresa. Dividimos esse lucro operacional pelo capital investido (capital dos acionistas + capital de terceiros). O ROIC serve como parâmetro para medir a rentabilidade da empresa como um todo, pois ele leva em consideração absolutamente todo o recurso que entrou nela, portanto é o principal indicador para medirmos se a empresa é competente ou não.

5. ROI – GANHO – INV / INV

Mede o retorno do investimento. Este talvez seja o mais famoso dos indicadores, pois ele é usado o tempo todo. A questão é onde aplicá-lo, pois ele é utilizado para medir pontualmente as ações do gestor. Para ficar fácil de entender, imagine que você contratou uma empresa de marketing e quer saber qual o retorno que ela está gerando nos últimos seis meses, por exemplo. Você aplicará o ROI. Agora, imagine que, dentro desse investimento, existem vários tipos de marketing: uma placa, mídias sociais, disparo de e-mails. Então, você aplicará o ROI para cada um dos três tipos de campanhas citados e cada um indicará o seu respectivo retorno.

Em suma…

A essência dos indicadores está na luz que eles lançam sobre o estado de um negócio. Esses indicadores lhe dirão se a aplicação que você e seus sócios fizeram na empresa está sendo boa ou não. Até porque, se você trabalha na sua empresa, você deve ter um pró-labore que pague os seus serviços. Mas para saber se fizeram um bom negócio em abrir a empresa e se ela esta melhorando ou não, você precisa aplicar os indicadores, pois eles não vão mentir nunca.

Obter esses números através do seu balanço pode resultar em um resultado diferente e bem distorcido da realidade, tendo em vista que a base para o cálculo não está sendo o seu controle gerencial, além de que esses números devem ser fidedignos, do contrário você não obterá os índices.

Portanto, é crucial que você tenha uma gestão financeira eficiente que consiga gerar os dados de forma correta. Assim, você pode aplicar a fórmula e ampliar o entendimento de como você enxerga a sua empresa. Isso acarretará uma melhora drástica na sua tomada de decisão e uma consequente melhora na gestão.

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